Công ty của mẹ con Cường Đô la: Phú quý giật lùi?

Chỉ có ... 1,8 tỷ đồng tiền mặt

Thông tin trên Dân Trí, theo báo cáo tài chính hợp nhất của Công ty cổ phần Quốc Cường Gia Lai (mã chứng khoán QCG), trong quý III/2014, công ty này ghi nhận lãi 2,4 tỷ đồng, gấp hơn 10 lần kết quả đạt được trong quý III/2013. Lũy kế 9 tháng, mức lãi của QCG xấp xỉ 6 tỷ đồng, tăng gấp 1,9 lần cùng kỳ.

Trong kỳ, doanh thu thuần OCG tăng mạnh 4,3 lần, đưa con số 9 tháng lên 399,5 tỷ đồng (tăng 48,6% so cùng kỳ). Cùng với đó, giá vốn hàng bán cũng tăng tới 4,8 lần lên 126,2 tỷ đồng trong quý III, 9 tháng là 353,9 tỷ đồng, tăng gần 66% so cùng kỳ 2013.

Lợi nhuận gộp quý III còn 35,2 tỷ đồng (tăng 3,2 lần) và 9 tháng còn 45,6 tỷ đồng (bằng 82,2 % cùng kỳ).

Theo lý giải của QCG, tổng doanh thu quý III năm nay của công ty tăng mạnh so cùng kỳ với tỷ lệ 411,8% (tương ứng 125,7 tỷ đồng) là do trong kỳ kinh doanh công ty bàn giao được căn hộ chung cư Giai Việt và tăng doanh thu các hoạt động tài chính khác, nên doanh thu tăng và cải thiện được phần nào về tình hình hoạt động kinh doanh cũng như hiệu quả kinh tế.

Trong quý III, mặc dù doanh thu hoạt động tài chính giảm mạnh (chỉ bằng 7,3% cùng kỳ) song lũy kế 9 tháng vẫn tăng 55,4%.

Chi phí tài chính tăng gần 4 lần trong quý III lên 25,2 tỷ đồng, tuy nhiên, 9 tháng, con số này lại giảm 45% so cùng kỳ, còn 33,5 tỷ đồng. Đáng chú ý, áp lực lãi vay đối với QCG giảm mạnh. Trong quý III, công ty có chi phí lãi vay 5,2 tỷ đồng (giảm hơn 16% so cùng kỳ) và 9 tháng là 15,3 tỷ đồng (giảm 74,2%).

Chi phí bán hàng cũng được tiết giảm: Quý III, khoản này tiêu tốn 1,6 tỷ đồng của QCG (chỉ bằng 34,8% cùng kỳ) và 9 tháng là 3 tỷ đồng (giảm gần 54% so cùng kỳ).

Chi phí quản lý doanh nghiệp mặc dù tăng 76,7% trong quý III lên 5,3 tỷ đồng, song 9 tháng vẫn giảm 8,6% còn 12,8 tỷ đồng.

Qua đó, giúp công ty có lợi nhuận thuần 3,2 tỷ đồng trong quý III (đảo ngược kết quả lỗ thuần 2,6 tỷ đồng quý III/2013) và 9 tháng giảm lỗ thuần từ 25,4 tỷ đồng cùng kỳ năm ngoái xuống còn gần 3 tỷ đồng.

Do trong kỳ, QCG ghi nhận lỗ hơn 800 triệu từ hoạt động khác (cùng kỳ quý III/2013 có lãi 2,8 tỷ đồng) và 9 tháng lỗ hơn 400 triệu đồng (cùng kỳ lãi 23,5 tỷ đồng) nên tổng lợi nhuận trước thuế quý III của công ty còn 2,4 tỷ đồng (vẫn hơn gấp 10 lần cùng kỳ).

​Tại thời điểm 30/9, công ty CP Quốc Cường Gia Lai của mẹ con Cường Đô la
chỉ có 1,8 tỷ đồng tiền và các khoản tương đương tiền
(chỉ bằng 1,56% so với cùng kỳ).

Dù vậy, 9 tháng, công ty vẫn lỗ kế toán trước thuế 3,4 tỷ đồng (cùng kỳ lỗ 1,9 tỷ đồng). Mức lãi sau thuế 9 tháng mà QCG có được là nhờ hoàn nhập thuế TNDN 9,3 tỷ đồng (mức hoàn nhập cao gấp đôi năm ngoái).

Sau 9 tháng đầu năm, tổng tài sản của QCG tăng gần 540 tỷ đồng lên 6.900,5 tỷ song tổng nợ phải trả cũng tăng gần 560 tỷ đồng, lên 4.414,1 tỷ đồng. Hệ số nợ phải trả trên tổng tài sản của QCG ở mức 64% và nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu là 1,9 lần. Các chỉ số này đều khá an toàn.

Trong cơ cấu tài sản ngắn hạn của QCG thì có 90,7% là hàng tồn kho (chiếm 4.147,5 tỷ đồng, tăng 1,8% so cùng kỳ).

Trong số này, 3.956,1 tỷ đồng là giá trị bất động sản dở dang tại ngày 30/9. Trong đó, chủ yếu tập trung tại dự án khu dân cư Phước Kiển với giá trị bất động sản dở dang là 2.843,7 tỷ đồng. Dự án này và dự án Trung Nghĩa (có giá trị bất động sản dở dang là 155,6 tỷ đồng) đã được đem đi thé chấp cho các khoản vay tại các ngân hàng thương mại.

Tại thời điểm 30/9, công ty có 1,8 tỷ đồng tiền và các khoản tương đương tiền (chỉ bằng 1,56% so với cùng kỳ).

Cổ phần của Chủ tịch bị đem thế chấp

Tin tức trên báo Tri Thức Trực Tuyến,công ty cổ phần Quốc Cường Gia Lai hiện có 4 khoản vay ngắn hạn và 4 khoản vay dài hạn có lãi suất thả nổi, với tổng giá trị gần khoảng 1.804 tỷ đồng. Trong đó, 2 khoản vay hiện được đảm bảo bởi cổ phiếu của Chủ tịch Nguyễn Thị Như Loan tại 2 ngân hàng, với thời gian đáo hạn lần lượt là năm 2015 và 2018.

Cụ thể, khoản vay ngắn hạn dùng cổ phiếu của bà Loan làm tài sản bảo đảm sẽ đáo hạn vào tháng 2/2015, tại ngân hàng Sài Gòn có giá trị 50 tỷ đồng, dùng để bổ dung vốn cho dự án trung tâm thương mại Sài Gòn Plaza.

Tại ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam, số cổ phiếu còn lại của bà Loan và toàn bộ dự án dân cư Phước Kiển được dùng làm tài sản bảo đảm cho khoản vay có giá trị gần 1.560 tỷ đồng, sẽ đáo hạn chậm nhất là vào tháng 12/2018. Số tiền này sẽ được công ty dùng để tài trợ lại cho dự án khu dân cư Phước Kiển, hiện là một trong những dự án bất động sản trọng tâm của Quốc Cường Gia Lai. Bà Loan vẫn đang sở hữu khoảng 60,6 triệu cổ phiếu QCG, với tổng giá trị khoảng 630 tỷ đồng.

Báo cáo hợp nhất của doanh nghiệp này cũng cho thấy, trong 9 tháng đầu năm 2014, Quốc Cường Gia Lai có phát sinh nghĩa vụ phải trả đối với các bên liên quan với tổng giá trị lên tới hơn 1.000 tỷ đồng. Trong đó, công ty này đã nhận tạm ứng của bà Nguyễn Thị Như Loan số tiền 305 tỷ đồng, của bà Nguyễn Ngọc Huyền My 390 tỷ đồng.

Nếu trước đây, bà Nguyễn Thị Như Loan thường xuyên nằm trong top 10, thậm chí top 5 người giàu nhất sàn chứng khoán Việt Nam thì sang năm 2014, bà Loan không giữ được thứ hạng cao dù khối tài sản đang được cải thiện.

Hiện bà Loan rời xa top 10 phụ nữ giàu nhất sàn chứng khoán và đứng trong top 40 người giàu nhất sàn chứng khoán Việt Nam. Bà Loan mất dần sức mạnh trong 'cuộc đua' tài sản ngàn tỷ đồng khi Quốc Cường Gia Lai vẫn khó khăn chồng chất.

Con trai bà Loan, ông Nguyễn Quốc Cường, hiện cũng là một thành viên HĐQT của kiêm Phó tổng giám đốc của Công ty.

Ngoài ra, ông Nguyễn Quốc Cường vẫn được đông đảo công chúng biết đến dưới biệt danh "Cường đô la", một “dân chơi” đình đám, sở hữu bộ sưu tập siêu xe đẳng cấp thế giới. Tuy nhiên, trong bối cảnh muôn vàn khó khăn của công ty ở thời điểm hiện tại, mức lương ông Cường nhận tại Công ty cũng lại rất “cử nhân”, chỉ 3 triệu đồng/tháng.