Lãi suất tiết kiệm chạm đáy, có nên đổ tiền vào vàng?

Thực tế cho thấy, sức hấp dẫn của kênh gửi tiết kiệm đang giảm sút đáng kể. Theo khảo sát đầu tháng 9, lãi suất tiết kiệm online tại nhóm ngân hàng quốc doanh chỉ dao động quanh mức 4,6–4,9%/năm cho kỳ hạn từ 12 tháng trở lên. Với các kỳ hạn ngắn hơn từ 1–6 tháng, con số này thậm chí chỉ còn 1,6–3%/năm.

Tại khối ngân hàng thương mại, dù có nhỉnh hơn nhưng cũng chỉ một số ít đơn vị niêm yết lãi suất ở mức 5 - 5,5%/năm cho kỳ hạn 12 tháng. Ví dụ, một người gửi 10 triệu đồng với kỳ hạn một năm, tổng tiền lãi nhận về chỉ khoảng vài trăm nghìn đồng, một con số khá khiêm tốn so với biến động giá của nhiều loại tài sản khác. Mức sinh lời thấp này đang thúc đẩy nhiều người tìm đến các kênh đầu tư thay thế, và vàng nổi lên như một lựa chọn hàng đầu.

Câu trả lời cho câu hỏi "có nên mua vàng thay vì gửi tiết kiệm hàng tháng" là không nên đặt cược tất cả vào bất kỳ kênh nào (Ảnh minh hoạ)

Trái ngược với sự trầm lắng của lãi suất, thị trường vàng trong nước liên tục dậy sóng. Giá vàng miếng đã vượt mốc 130 triệu đồng/lượng, trong khi vàng nhẫn cũng không ngừng lập đỉnh mới.

Tính đến sáng ngày 2/9, giá vàng nhẫn được DOJI niêm yết ở mức 124,5 – 127,5 triệu đồng/lượng, tăng tới 2 triệu đồng/lượng so với một ngày trước đó. Tương tự, Bảo Tín Minh Châu điều chỉnh giá giao dịch lên mức 124,7 – 127,7 triệu đồng/lượng, tăng 1,9 triệu đồng. PNJ cũng ghi nhận mức tăng tương tự, niêm yết vàng nhẫn ở mức 122,5 – 125,4 triệu đồng/lượng.

Đáng chú ý, tính từ đầu năm đến nay, giá vàng nhẫn đã có một cú tăng phi mã. So với mốc ngày 1/1/2025 khi Bảo Tín Minh Châu niêm yết bán ra khoảng 84,2 triệu đồng/lượng, đến nay giá đã cao hơn tới 43,5 triệu đồng/lượng, tức tăng hơn 50% chỉ trong vòng 8 tháng. Với diễn biến này, nhiều nhà đầu tư cá nhân coi vàng là kênh tích lũy an toàn, vừa bảo toàn giá trị tài sản, vừa có khả năng sinh lời hấp dẫn.

Sự khác biệt lớn nhất giữa hai kênh đầu tư này nằm ở mức độ rủi ro. Gửi tiết kiệm mang lại lợi tức cố định và an toàn, trong khi vàng có biên độ dao động giá rất mạnh, có thể tăng hoặc giảm vài triệu đồng mỗi lượng chỉ trong vài ngày. Dù việc mua vàng đều đặn hàng tháng giúp "bình quân giá", nhưng áp lực thua lỗ khi giá đảo chiều vẫn lớn hơn nhiều so với gửi tiết kiệm.

(Ảnh minh hoạ)

Theo chuyên gia tài chính Nguyễn Trí Hiếu, việc lựa chọn kênh nào phụ thuộc nhiều vào "khẩu vị rủi ro" của từng người. Ông cho rằng người trẻ, có thu nhập ổn định và chấp nhận biến động thường ưu tiên vàng. Ngược lại, nhóm lớn tuổi, cần sự an toàn và dòng tiền đều đặn sẽ tiếp tục chọn tiết kiệm.

Câu trả lời cho câu hỏi "có nên mua vàng thay vì gửi tiết kiệm hàng tháng" là không nên đặt cược tất cả vào bất kỳ kênh nào. Gửi tiết kiệm vẫn là công cụ quan trọng để bảo toàn vốn và duy trì thanh khoản cho các quỹ dự phòng. Trong khi đó, vàng phù hợp hơn cho mục tiêu tích sản dài hạn và phòng ngừa rủi ro lạm phát.

Do đó, phương án dung hòa, chia dòng tiền để vừa tiết kiệm, vừa mua vàng được xem là lựa chọn khôn ngoan trong bối cảnh thị trường nhiều biến động như hiện nay. Đây là cách giúp nhà đầu tư cân bằng giữa mục tiêu an toàn và khả năng gia tăng tài sản.