Câu ngạn ngữ cổ này đã tồn tại hơn trăm năm: tích trữ vàng trong thời kỳ hỗn loạn, và mua kim loại quý trong thời kỳ lạm phát.

Trước tình hình giá cả leo thang và bất ổn quốc tế, phản ứng đầu tiên của hầu hết người dân bình thường là đổ xô đến các cửa hàng vàng để mua vàng thỏi, tích trữ vàng miếng và mua đồ trang sức bằng bạc, tin rằng vàng là phương án cuối cùng để bảo vệ tài sản gia đình.

Mới đây, một chuyên gia trong ngành với kinh nghiệm dày dặn về kim loại quý đã chia sẻ một số quan điểm đặc biệt sâu sắc, trực tiếp thách thức những quan niệm truyền thống.

Ông thẳng thắn tuyên bố rằng ngay cả trong trường hợp xảy ra chiến tranh thế giới, vàng cũng sẽ chẳng có ích gì nhiều cho người dân bình thường; nó không giữ được giá trị cũng không tăng giá trong dài hạn, và tác dụng trú ẩn an toàn của nó trong những điều kiện khắc nghiệt đã bị thổi phồng quá mức. Ông cũng mạnh dạn dự đoán rằng đến cuối năm nay, giá vàng có thể sẽ giảm xuống dưới 900 đô la, và giá bạc sẽ giảm xuống khoảng 10 đô la.

Bỏ qua những chiêu trò tiếp thị của các blogger trực tuyến đang thổi phồng giá vàng tăng vọt, chúng ta hãy đi thẳng vào vấn đề và nói về thực tế: vàng là tài sản dự trữ của các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới, nhưng nó không phù hợp với các gia đình bình thường như một nơi trú ẩn an toàn.

Thứ nhất, niềm tin phổ biến rằng vàng là nơi trú ẩn an toàn cho tài sản sẽ trở thành một cái bẫy ngay từ thời điểm bạn mua nó.

Từ lâu, chúng ta đã chấp nhận ba nguyên tắc quản lý tài chính thông thường: lạm phát làm giảm giá trị tiền tệ, vàng là công cụ phòng ngừa lạm phát; giá vàng chắc chắn sẽ tăng khi tình hình bất ổn; và việc cất giữ vàng thỏi trong két sắt sẽ ngăn ngừa sự hao hụt tài sản. Tuy nhiên, trong thực tế cuộc sống của người dân bình thường, những quan niệm này phần lớn không phù hợp với thực tế.

Đối với người dân bình thường mua vàng, các cửa hàng trang sức là lựa chọn hàng đầu, nhưng nhược điểm nằm ở phí phụ thu và phí xử lý. Mức giá chênh lệch trong nước và ngoài nước bao gồm tiền thuê cửa hàng, phí thương hiệu và phí chế tác. Khi bạn cần tiền gấp sau này, các thương nhân thu mua vàng vụn chỉ thanh toán dựa trên giá vàng thô, xóa bỏ toàn bộ phí chế tác, rồi trừ thêm phí tinh luyện. Thường thì bạn sẽ thấy khoản lỗ từ 20-30% ngay sau khi mua.

Ngay cả khi bạn chọn mua vàng thỏi ngân hàng, vẫn có sự chênh lệch giữa giá mua và giá mua lại, và phí giao dịch cho cả hai bên sẽ dẫn đến một khoản lỗ cố định.

Bản thân vàng không tạo ra thu nhập, trong khi bất động sản mang lại tiền thuê nhà, tiền tiết kiệm sinh lãi và quỹ đầu tư chia cổ tức. Giữ vàng thỏi trong mười hoặc hai mươi năm sẽ không tạo ra dòng tiền; lợi nhuận chỉ có thể kiếm được bằng cách đặt cược vào sự tăng giá ngắn hạn, về bản chất đó là đầu cơ. Số lượng lớn các "bà cô" đã mua vàng ở đỉnh điểm trước đó và phải gánh chịu thua lỗ là một lời cảnh báo rõ ràng.

Thứ hai, trong những cuộc khủng hoảng cực đoan như chiến tranh thế giới, người dân bình thường khó có thể thanh lý lượng vàng dự trữ của mình.

Điều viễn tưởng lớn nhất là một cuộc chiến tranh quy mô lớn nổ ra, tiền giấy mất giá và trở nên vô dụng, còn vàng thỏi trở thành tiền tệ có giá trị thực. Nhưng trong thế giới chiến tranh thực tế, vàng có sức hấp dẫn rất hạn chế đối với người dân bình thường.

Thứ nhất, các kênh phân phối bị gián đoạn hoàn toàn. Khi chiến tranh lan rộng đến các thị trấn, các cửa hàng vàng và tiệm cầm đồ đóng cửa, và các nền tảng tài chính trực tuyến bị tê liệt. Người dân nắm giữ vàng thỏi không thể tìm được kênh hợp pháp để bán chúng. Trong thời kỳ đói kém, thực phẩm, nước uống và thuốc men là những nhu yếu phẩm. Nông dân sẽ không đổi lương thực của họ lấy vàng nặng. Vàng có giá, nhưng lương thực thì vô giá; kim loại quý rất khó để đổi lấy nhu yếu phẩm sinh tồn.

Thứ hai, lượng vàng lớn rất dễ bị tổn thương trước các thảm họa. Trong thời chiến, khi an ninh hỗn loạn, việc cất giữ một lượng lớn vàng thỏi trong két sắt tương đương với việc phơi bày tài sản, làm tăng đáng kể nguy cơ bị cướp bóc và trộm cắp. Ngược lại, việc tích trữ vàng lại đe dọa đến sự an toàn cá nhân.

Nhìn lại lịch sử hiện đại, trong Thế chiến II, nhiều quốc gia châu Âu và châu Mỹ đã ban hành các chính sách buộc công dân phải giao nộp vàng và kiểm soát việc lưu thông vàng tư nhân. Ngay cả khi người dân tích trữ vàng thỏi riêng, các giao dịch cũng bị hạn chế nghiêm ngặt, và một lượng lớn vàng trở thành tài sản hoàn toàn không có tính thanh khoản.

Các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới đang mua vàng với số lượng lớn để cân bằng dự trữ ngoại hối và ổn định hệ thống tiền tệ; đây là một chiến lược tài chính vĩ mô ở cấp quốc gia. Áp dụng logic thận trọng này từ các cường quốc lớn cho các cá nhân và gia đình là một quan niệm sai lầm. Tài sản mà nhà nước sử dụng để phòng ngừa rủi ro có thể không phù hợp với người dân bình thường.

Theo những người trong ngành, khi chiến tranh nổ ra, ưu tiên hàng đầu là tích trữ lương thực và đảm bảo an toàn cá nhân. Vàng đóng vai trò không đáng kể, và việc kỳ vọng vàng thỏi sẽ đảm bảo an toàn vượt qua thời kỳ hỗn loạn là điều viển vông.

Thứ ba, giá vàng biến động rất mạnh, và dự đoán về sự giảm mạnh vào cuối năm không phải là không có cơ sở.

Hầu hết mọi người chỉ nghe nói về sự ổn định và sức hấp dẫn của vàng như một tài sản trú ẩn an toàn, mà bỏ qua những biến động giá mạnh mẽ của nó, vốn không kém phần rõ rệt so với cổ phiếu. Nhìn lại xu hướng thị trường trong nhiều thập kỷ, sau khi thị trường tăng giá kết thúc, giá vàng có thể giảm hơn 40% trong thị trường giảm giá. Nhiều nhà đầu tư cá nhân đã đầu tư mạnh vào vàng ở mức giá cao hiện đang bị mắc kẹt với các khoản đầu tư của họ trong vòng ba đến năm năm.

Hiện tại, giá vàng quốc tế hoàn toàn chịu ảnh hưởng bởi lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang và hiệu suất của đồng đô la. Đồng đô la mạnh hơn gây áp lực giảm giá đối với vàng, dẫn đến việc bán tháo tập trung trong ngắn hạn và có khả năng gây ra sự sụt giảm mạnh về giá. Ngay cả những điều chỉnh nhỏ đối với chính sách lãi suất của đồng đô la cũng có thể gây ra biến động đáng kể trên giá vàng quốc tế.

Dựa trên dòng vốn hiện tại và diễn biến của đồng đô la, các chuyên gia dự đoán khả năng cao là giá vàng sẽ giảm xuống dưới 900 đô la và giá bạc sẽ giảm xuống mức 10 đô la vào cuối năm. Nhiều nhà đầu tư cá nhân hiện đang đồng loạt mua vàng, nhưng nếu thị trường giảm vào cuối năm, những người đã mua ở thời điểm đỉnh điểm sẽ phải đối mặt với những tổn thất đáng kể.

Bạc tiềm ẩn rủi ro cao hơn vàng, với yếu tố công nghiệp mạnh mẽ hơn. Giá cả hàng hóa biến động mạnh, với dòng vốn đầu cơ đổ vào và rút ra thường xuyên, dẫn đến sự dao động giá nhanh chóng. Các nhà đầu tư nhỏ lẻ thông thường đầu tư vào bạc một cách mù quáng có nguy cơ thua lỗ gấp đôi; giao dịch bạc ngắn hạn thực chất là đánh bạc dựa trên biến động thị trường.

IV. Các chiến lược phòng ngừa rủi ro đáng tin cậy cho các gia đình bình thường: Tránh bẫy đầu cơ kim loại quý

Sau khi đã thảo luận về những nhược điểm khác nhau của vàng, điều này không có nghĩa là hoàn toàn phủ nhận giá trị của vàng như một khoản đầu tư. Mấu chốt là tìm ra vị thế phù hợp và kiểm soát tỷ lệ nắm giữ.

1. Hãy coi trang sức vàng cưới như một mặt hàng tiêu dùng và mua trang sức như một khoản chi tiêu hàng ngày. Đừng mua với tâm lý đầu tư hay bảo toàn giá trị.

2. Nếu bạn có tiền mặt dư thừa, bạn có thể dành một khoản nhỏ để mua vàng thỏi và các quỹ ETF vàng, giữ tổng lượng vàng ở mức 5-10% tổng tài sản gia đình. Điều này chỉ nhằm mục đích đa dạng hóa tài sản, và bạn không nên đầu tư toàn bộ vào tiền mặt.

3. Đối với các tài sản có rủi ro cao trong trường hợp khẩn cấp của gia đình, hãy ưu tiên trái phiếu chính phủ ngắn hạn, tiền gửi không kỳ hạn và bảo hiểm y tế cơ bản. Những tài sản này có tính thanh khoản cao và có thể được rút ra bất cứ lúc nào trong trường hợp khẩn cấp, do đó chúng có khả năng đối phó với các tình huống khẩn cấp tốt hơn nhiều so với vàng.

4. Tránh giao dịch vàng bằng đòn bẩy và giao dịch vàng ảo ngắn hạn. Giá vàng biến động mạnh, và các hoạt động ngắn hạn dễ bị cuốn theo các đỉnh và đáy, dẫn đến xác suất thua lỗ rất cao.

Vàng thích hợp cho việc điều chỉnh tài sản quy mô nhỏ, nhưng không bao giờ nên được sử dụng như một tài sản trú ẩn an toàn để bảo vệ toàn bộ tài sản của một người.

Câu nói "giấu vàng trong thời kỳ hỗn loạn" là một tục ngữ cổ được lưu truyền từ thời kỳ hệ thống tiền tệ còn chưa hoàn thiện, nhưng nó không còn phù hợp với hệ thống tài chính hiện đại.

Vô số người dân bình thường mơ ước sử dụng vàng để bảo vệ khoản tiết kiệm cả đời, phòng ngừa lạm phát và tránh khủng hoảng, nhưng họ không nhận ra chi phí giao dịch cao, điều kiện thị trường biến động và tính thanh khoản cực kỳ thấp trong những môi trường khắc nghiệt, làm tan vỡ hình ảnh tài sản trú ẩn an toàn của vàng.

Bạn có thể mua vàng với số lượng nhỏ như một cách để đa dạng hóa tài sản, nhưng đừng bao giờ đánh cược tất cả vào việc tích trữ vàng.

An ninh tài chính thực sự và lâu dài không đến từ việc đặt cược vào sự tăng giảm giá của kim loại quý, mà đến từ việc ổn định dòng tiền, đảm bảo các biện pháp bảo vệ cơ bản và duy trì một cuộc sống ổn định.