Huyền thoại Warren Buffett: 'Mua vàng không phải đầu tư, đó là đầu cơ nỗi sợ'

Tài sản "nằm im trong két sắt"

Từ nhiều thế kỷ, vàng đã được xem như một dạng tiền tệ và là kênh trú ẩn an toàn. Tuy nhiên, đối với nhà đầu tư nổi tiếng nhất thế giới Warren Buffett, vàng chỉ đơn giản là một tài sản "nằm im trong két sắt", không tạo ra giá trị gia tăng hay lợi nhuận thực sự.

Trong lá thư gửi cổ đông năm 2011, ông đã đưa ra một so sánh đắt giá: với số tiền để mua toàn bộ vàng trên thế giới, một nhà đầu tư có thể thâu tóm tất cả đất trồng trọt ở Mỹ và vẫn còn dư tiền để sở hữu thêm 16 tập đoàn dầu khí khổng lồ như ExxonMobil.

"Theo thời gian, những thứ trên sẽ mang lại nhiều mùa màng và cổ tức dồi dào. Trong khi ai mua vàng vẫn chỉ có được một kho chất đầy thanh kim loại óng ánh", tỷ phú Warren Buffett nêu.

Ông thừa nhận vàng có một số ứng dụng trong công nghiệp và trang trí, nhưng nhu cầu này là hữu hạn và không giúp nó tự sinh sôi. "Nếu bạn sở hữu một ounce vàng, cuối cùng bạn vẫn chỉ có một ounce đấy mà thôi", ông từng viết.

Tỷ phú Warren Buffett

Dựa trên triết lý của mình, vị tỷ phú 90 tuổi đã chia các khoản đầu tư thành ba loại chính:

Các khoản đầu tư bằng tiền: Gồm tài khoản tiết kiệm, trái phiếu và các công cụ có rủi ro thấp tương tự.

Tài sản hữu ích (tài sản sản xuất): Là những loại có thể tăng giá trị theo thời gian và tạo ra của cải, ví dụ như cổ phiếu của các công ty hoặc bất động sản cho thuê.

Tài sản không tạo ra giá trị: Vàng được ông xếp vào nhóm này.

"Một khối vàng to chẳng làm gì được"

Tỷ phú Buffett từng ví von rằng nếu gom toàn bộ vàng trên thế giới lại, bạn sẽ chỉ có một khối lập phương khổng lồ. "Bạn có thể leo lên, ngắm nhìn, đánh bóng nó - nhưng nó chẳng sinh ra hạt bắp, sợi vải, hay đồng lãi nào cả", ông nói.

Ông nhấn mạnh rằng việc mua vàng chỉ dựa trên hy vọng rằng sẽ có người khác mua lại nó với giá cao hơn trong tương lai. “Bạn chỉ hy vọng ai đó sẽ mua lại nó với giá cao hơn. Nhưng đó không phải là đầu tư, đó là đầu cơ nỗi sợ”.

Ngược lại, ông coi các tài sản sản xuất như trang trại, nhà máy hay doanh nghiệp mới là nền tảng của một chiến lược đầu tư dài hạn và bền vững. “Khi bạn mua một trang trại, bạn có thể tính toán số tấn bắp, đậu nành mỗi năm, chi phí thuê nhân công và thuế. Bạn biết nó tạo ra giá trị thực", nhà đầu tư huyền thoại chia sẻ. Đối với ông, đầu tư vào cổ phiếu cũng tương tự: “Chúng tôi không quan tâm giá cổ phiếu tăng giảm mỗi tuần. Điều quan trọng là năng suất thật sự của doanh nghiệp".

Theo Buffett, sức hấp dẫn của vàng chủ yếu đến từ cảm xúc. “Khi giá tăng, mọi người hưng phấn và muốn lao vào. Nhưng trong dài hạn, đó không phải con đường để giàu có".

Góc nhìn từ các chuyên gia khác

Quan điểm của Warren Buffett cũng nhận được sự đồng tình từ nhiều chuyên gia. Ông William Bernstein, tác giả cuốn sách "4 trụ cột đầu tư", cho rằng vàng có thể hoạt động tốt khi mọi kênh đầu tư khác đều đi xuống. Tuy nhiên, về lâu dài, nhà đầu tư sẽ có lợi hơn với những tài sản tăng trưởng và mang lại lợi nhuận kép.

Trong khi đó, ông Tim Hayes, chiến lược gia đầu tư toàn cầu tại Ned Davis Research, khuyên rằng chỉ nên xem vàng là một công cụ giúp đa dạng hóa danh mục. "Đừng biến vàng thành xương sống trong danh mục đầu tư của bạn", chuyên gia này nhấn mạnh.